پیش بینی بازارهای جهانی طلا
به گفته یک شرکت فلزات گرانبها، طلا و نقره در ماه نوامبر به میزان قابل توجهی افزایش یافتند، اما فلزات گرانبها همچنان در سال 2023 با مسیر دشواری روبرو هستند زیرا انتظار می‌رود سیاست پولی ایالات متحده به شدت فشرده بماند. تحلیلگران شرکت تحقیقاتی متالز فوکوس بریتانیا در پیش‌بینی قیمت خود برای سال 2023 اعلام کردند که انتظار دارند میانگین قیمت طلا در سال آینده 10 درصد کاهش یابد و به پایین‌ترین حد در چهار سال گذشته یعنی حدود 1500 دلار در هر اونس در سه ماهه چهارم برسد.
به دنبال آمار تورم این هفته، بازار همچنان به قیمت گذاری در احتمال افزایش 50 واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو تنها در اواسط دسامبر ادامه می دهد. فدرال رزرو نرخ بهره را تا نیمه اول سال 2023 به 25 واحد افزایش خواهد داد. لائل برینارد، معاون رئیس فدرال رزرو نیز با این دیدگاه موافق است و گفت: “اگر داده های اقتصادی نشان دهد که تورم در حال کاهش است، بانک مرکزی ممکن است این مقدار را کاهش دهد. نرخ بهره در آینده افزایش می یابد.”
انتهای پیام
فدرال رزرو از ماه مارس به امید مهار تورم، نرخ های بهره را به شدت افزایش داده است و یک باد مخالف قوی برای قیمت طلا ایجاد کرده است. قدرتمندترین بانک مرکزی جهان نرخ اصلی خود را شش بار به 3.75 درصد افزایش داده است که شامل چهار افزایش متوالی 75 واحد پایه است.
پس از آن که شاخص قیمت تولیدکننده، معیار اصلی تورم در سطح عمده فروشی، در ماه اکتبر 8 درصد از رشد 8.4 درصدی در سپتامبر افزایش یافت، طلا افزایش بیشتری داشت. این تثبیت بیشتر توسط فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره در ماه آینده 50 واحد پایه دیگر از 75 واحد پایه پیش بینی شده قبلی کافی بود و طلا و نقره را به سطوح مقاومت بالا سوق داد.
داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار قیمت مصرف‌کننده در هفته گذشته قیمت طلا را افزایش داد زیرا دلار آمریکا به زیر حمایت فنی کلیدی سقوط کرد.
تحلیلگران در این گزارش گفتند: بدون شک اقتصاد ضعیف خواهد شد. انتظار می‌رود طلا و نقره کاهش پیدا کنند زیرا علاوه بر بازده اسمی بالاتر، تورم پایین‌تر در نهایت تورم واقعی را افزایش می‌دهد.
به گزارش رویترز، از فوریه 2021، خروج نقره فیزیکی از Comex قابل توجه بوده است، در حالی که تنها در سه ماهه سوم سال 2022، بانک های مرکزی در سراسر جهان بیش از هر سه ماهه دیگری از سال 1967 طلا خریداری کردند. اگر این روند ادامه یابد. بدون کاهش، Comex نقره فیزیکی خود را تا پایان مارس 2023 تمام خواهد کرد. تنها پنج ماه با ماه های تقاضای بالا فاصله داریم و خریدهای بانک مرکزی در سه ماهه سوم به خوبی از بالاترین آمار سه ماهه قبلی که مربوط به سال 2000 بود، فراتر رفته است. قیمت طلا در سال 2011 شروع به افزایش 6 برابری کرد.
پس از رکورد هفت کاهش متوالی ماهانه در معاملات آتی طلا، نوامبر با افزایش شدید دو هفته ای به 170 دلار آغاز شد، زیرا فدرال رزرو به دور شدن احتمالی از افزایش نرخ بهره نزدیک می شود. طلا در اوایل نوامبر برای سومین بار به نزدیکی 1620 دلار رسید و به اصلاح چند ماهه پایان داد و روند صعودی را آغاز کرد.
تحلیلگران چشم انداز ضعیف تری برای نقره دارند و پیش بینی می کنند که میانگین قیمت نقره در سال 2023 17 درصد کاهش یابد. تحلیلگران می گویند سیاست پولی فدرال رزرو و تاثیر آن بر دلار و بازده اوراق قرضه همچنان اصلی ترین معضل طلا و نقره در سال جدید خواهد بود.