صندوق سرمایه گذاری اهرمی چیست؟ -ایسنا

به گزارش ای بی اس نیوز، اتفاقاتی که در سال های 1398 و 1399 رخ داد، نیمی از جمعیت کشور را مجبور به سرمایه گذاری در بازار کرد و باعث شد افراد ناآگاه دست به معامله بزنند که متأسفانه تنها زیان هایی را برای سرمایه گذاران خرد تازه به همراه داشت. به همین دلیل سازمان بورس و اوراق بهادار با طراحی صندوق های مختلف با شرایط مختلف سعی در تشویق سهامداران به سرمایه گذاری غیرمستقیم داشته است. بر این اساس صندوق سرمایه گذاری اهرمی یکی از صندوق های ذکر شده بود که دو سال از آغاز به کار آن می گذرد.

صندوق سرمایه گذاری اهرمی چیست؟

در صندوق های اهرمی با استفاده از مکانیزم اهرمی می توان بازده سرمایه گذاری را چند برابر کرد. در واقع، با سرمایه گذاری در یک صندوق اهرمی، می توان سود مضاعف دریافت کرد. برعکس، اگر ارزش صندوق اهرمی کاهش یابد، مکانیسم اهرمی منجر به چند برابر شدن ضرر سرمایه گذار می شود. دلیل آن این است که در صندوق اهرمی، ریسک سرمایه گذاری نسبت به سایر صندوق ها به میزان قابل توجهی افزایش می یابد. صندوق های سرمایه گذاری اهرمی از نوع صندوق سهام هستند. با این تفاوت که دو نوع واحد برای دو گروه از سرمایه گذاران با تحمل ریسک متفاوت ایجاد می شود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی به افرادی که قصد دارند با پذیرش ریسک بیشتر وارد بورس شوند، این امکان را فراهم می‌آورند که از مزایای بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، از جمله مدیریت حرفه‌ای سبد سهام و نقدینگی بالا برخوردار شوند.

واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری اهرمی

صندوق های سرمایه گذاری اهرمی دارای دو نوع واحد سرمایه گذاری هستند که برای دو گروه سرمایه گذار با دو هدف و رویکرد متفاوت در نظر گرفته شده است. گروهی از دارندگان واحد سرمایه گذاری معمولی که افراد کم ریسک هستند و گروهی دیگر از دارندگان واحد سرمایه گذاری ممتاز که افراد پرریسک هستند.

با توجه به این سهام سرمایه گذاری معمولی هدف آن سرمایه گذارانی است که قصد پذیرش ریسک بالا را ندارند و انتظار بازدهی محدود اما قابل اعتماد دارند. بازده واحدهای سرمایه گذاری عادی صندوق سرمایه گذاری دارای اهرم معمولاً با تغییر شرایط متفاوت است، اما به طور کلی بازده آن تقریباً با اوراق قرضه با درآمد ثابت و سپرده های بانکی یکسان است. سهام سرمایه گذاری عادی منتشر و لغو می شود.

واحدهای سرمایه گذاری ممتاز برای افراد جسور و جسور که قصد استفاده از اهرم را برای سرمایه گذاری دارند و انتظار بازگشت سرمایه بالایی دارند مناسب است. سهام ممتاز قابل معامله در بورس (ETF) بوده و از طریق سامانه های کارگزاری آنلاین با جستجوی نماد مورد نظر قابل معامله می باشد. سهام سرمایه گذاری ممتاز به دو نوع سهام سرمایه گذاری ممتاز، نوع اول و نوع دوم ممتاز تقسیم می شود.

واحدهای سرمایه گذاری ممتاز از نوع اول اینها واحدهای سرمایه گذاری ممتاز هستند که متعلق به مؤسسین صندوق بوده و دارای حق رأی هستند. انتقال واحدهای پاداش ویژه تحت شرایط خاصی انجام می شود. در حالی که واحدهای سرمایه گذاری ممتاز نوع دوم سهام سرمایه گذاری ممتاز قرار است در دست سرمایه گذاران باشد و در تابلوی معاملات خرید و فروش می شود. سرمایه گذاران برای خرید این سهام باید کد سهام را دریافت کنند.

یک صندوق سرمایه گذاری اهرمی چگونه کار می کند؟

وجوه اهرمی از نوع سهام هستند، به این معنی که مدیر صندوق هیچ محدودیتی برای خرید سهام ندارد. بنابراین ممکن است ارزش دارایی های صندوق به دلیل تغییرات قیمت سهام دستخوش نوسانات نامحدود باشد، اما گروه سهامداران ممتاز از تحقق حداقل بازده برای سهامداران عادی اطمینان حاصل خواهند کرد. بنابراین سهامداران عادی چندان نگران بازدهی خود نیستند و به نوعی در صندوق های با درآمد ثابت سرمایه گذاری کرده اند. اما در ازای پذیرش این ریسک و این تعهد، سهامداران ممتاز در صورتی که بازده صندوق از سقف بازده تعیین شده برای سهامداران عادی یعنی 25 درصد بیشتر باشد، علاوه بر سودی که به سرمایه خودشان می‌رسد، از آن نیز برخوردار می‌شوند. سود مازاد از سهامداران عادی

انتهای پیام