تجزیه و تحلیل کار و نتایج حساب واحد خزانه داری؛ استقراض دولت از بانک مرکزی کاهش یافته و رشد پایه پولی افزایش یافته است + نمودار- اخبار اقتصادی ایران – اخبار اقتصادی ای بی اس نیوز خبرگزاری ای بی اس نیوز

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری ای بی اس نیوز ، بر اساس اطلاعات بانک مرکزی درصد تغییر بدهی دولت به بانک مرکزی در آذرماه 1300 نسبت به اسفند 1300، 37.4 درصد افزایش یافته است. بانک مرکزی نسبت به مدت مشابه 109.9 درصد افزایش داشته است.

همچنین، رقم رشد بدهی دولت به بانک مرکزی در دی ماه 1400 نسبت به اسفند 1397 حدود 41.2 درصد بوده است. همچنین درصد رشد بدهی بانک ها به بانک مرکزی در مدت مشابه 49.6 درصد بوده است.

همانطور که مشاهده می شود میزان بدهی بانک ها به بانک مرکزی طی سال گذشته به طرز شگفت انگیزی افزایش یافته است که با روند بدهی بانک ها و بدهی های دولت به بانک مرکزی از سال 1396 تاکنون متفاوت است و بر این اساس با توجه به اینکه در سال جاری برای اولین بار، حساب واحد خزانه داری به عنوان ابزاری مالی برای کمک به بودجه کشور، تحلیل سیر تحول بدهی بانک ها به بانک مرکزی و نیز سیر تحول بدهی عمومی به بانک مرکزی به عنوان دو مورد مهم مورد استفاده قرار گرفت. مؤلفه های پایه پولی، می تواند حاوی نکاتی باشد که در پدیدارشناسی تورم سال 1401 مؤثر است.

جدول بدهی های دولت و بانک ها به بانک مرکزی طی دوره های 10 ماهه 1401 و 1400 به شرح زیر است:

جدول درصد تغییرات بدهی عمومی به بانک مرکزی از سال ۱۳۹۷ تا ۱۳۹۸ در بازه زمانی دی تا اسفند (۱۰ ماه) به شرح زیر است:

نمودار درصد تغییرات بدهی دولت به بانک مرکزی از سال ۱۳۹۷ تا ۱۳۹۸ در بازه زمانی دی تا اسفند (۱۰ ماهه) به شرح زیر است.

بر این اساس رشد بدهی بانک ها به بانک مرکزی روندی شتابی را تجربه می کند و این در حالی است که شاخص رشد بدهی دولت به بانک با روند بلندمدت آن همخوانی دارد. همانطور که گفته شد، با تکمیل زیرساخت ها و اتصال دستگاه های مختلف در سال 1401، دولت از ابزار حساب واحد خزانه به عنوان ابزار مالی بهره مند شد و بانک مرکزی نیز از پایان سال 1400 از کنترل ترازنامه بهره مند شد. ابزار پولی برای کنترل عدم تعادل بودجه و بانک ها.

حساب ابزار مالی واحدهای مدیریت بدهی و خزانه‌داری نزد بانک مرکزی

1- رئیس کل بانک مرکزی اخیراً در خصوص میزان موجودی حساب های شرکت های دولتی در بانک مرکزی اعلام کرد: 372 فقره حمت از منابع دولت و شرکت های دولتی در بانک مرکزی است. طبق قانون، دولت و شرکت های دولتی نمی توانند پول خود را در بانک های تجاری واریز کنند و باید پول خود را در بانک مرکزی واریز کنند. چون دولت پول های خود را از سیستم بانکی جمع آوری و به بانک مرکزی واریز کرد باعث عدم تعادل در سیستم بانکی شد. حل این مشکل یکی از برنامه های بانک مرکزی با توافق خزانه داری و وزارت اقتصاد است.

بر این اساس با راه‌اندازی حساب واحد خزانه‌داری بیش از 370 منبع دستگاه‌ها و بنگاه‌های دولتی به خزانه‌داری کل کشور واریز شده است که فشار مضاعف بر شبکه بانکی و کشف آنها در مرکزی. بانک بنابراین، بر اساس نظر جدید رئیس کل بانک مرکزی، برای جلوگیری از رشد بی رویه پایه پولی ناشی از رشد چشمگیر بدهی بانک ها به بانک مرکزی، این سازوکار به صورت توافقی اصلاح می شود. با وزارت اقتصاد

به گزارش ای بی اس نیوز، در سال 1401 با استفاده از ساز و کار تک حساب خزانه و جمع آوری تمام منابع دولتی در خزانه کشور، برای اولین بار دولت از بودجه استفاده نکرد. در آن زمان بود که در سال 1400 دولت حدود 53 حمات را تحت عنوان سود از بانک مرکزی وام گرفته بود.

لازم به ذکر است که بر اساس آخرین گزارش بانک مرکزی، بدهی بانک ها به این بانک در آذر و دی ماه 1401 افزایش چشمگیری داشته است، بسیاری معتقدند زمانی که پایه پولی از رشد بدهی بانک ها تشکیل می شود، منجر به بالا می شود. تورم به این دلیل است که بانک ها مجبور می شوند از بانک مرکزی وام بگیرند و سپس این استقراض با چاپ پول بدون وثیقه تامین می شود.

بدهی بانک به بانک مرکزی در آذرماه 1390 نسبت به سال قبل 75.3 درصد افزایش یافت و در آذرماه نیز 77.1 درصد افزایش را به ثبت رساند. تحقیقات حاکی از آن است که در 10 ماهه رشد این شاخص در دی ماه سال گذشته نسبت به اسفند 1400 تقریباً به 110 درصد رسیده است.

نتیجه سیاست کنترل ترازنامه نظام بانکی بر نقدینگی و کنترل تورم

2- بانک مرکزی در دولت سیزدهم و پس از مدتی مسکوت ماندن سیاست کنترل ترازنامه در دوره گذار، در آبان ماه 1400 برای اولین بار 5 بانک متخلف از این ابلاغیه را جریمه و اعلام کرد. نرخ ذخیره قانونی 13 درصد برای آنها. در حالی که این نرخ عموما برای بانک ها 11 درصد بود. در نهایت تا پایان سال 1400 در مجموع 9 بانک و موسسه اعتباری از این طریق جریمه شدند. در مرداد ماه سال 1401 و در زمان حضور صالح آبادی در بانک مرکزی، بانک مرکزی در بخشنامه جدیدی، سقف نرخ ذخیره قانونی بانک‌های متخلف را از 13 درصد به 15 درصد افزایش داد تا جریمه عدم رعایت این موارد. رشد حد ترازنامه سنگین تر می شود. بر اساس اعلام مسئولان بانک مرکزی در سال 1401، 6 بانک به دلیل افزایش نرخ ذخیره قانونی جریمه شدند.

پس از آن بود که رئیس کل بانک مرکزی از منفی شدن نرخ رشد نقدینگی واقعی طی سه تا چهار سال گذشته خبر داد. این بدان معناست که نقدینگی زیاد افزایش نمی یابد و منشا تورم بیشتر در سمت پول و عدم اطمینان است. اما در هر صورت باید نقدینگی را کنترل کنیم و برای امسال هدف ما رشد 25 درصدی نقدینگی است و ماهانه این روند را رصد می کنیم و نتایج را به صورت مستمر منتشر می کنیم.

در دهه 90 و به خصوص در 4 سال اخیر تورم یک پدیده مشهود بوده است، اما در دهه های مختلف معمولا یکی از عوامل حاکم بوده است، مثلاً در دهه 80 تورم بیش از نقدینگی افزایش یافته است، اما در دهه 90 و به خصوص در 4 سال گذشته دلیل اصلی تورم بیشتر در سمت هزینه است، یعنی فشار هزینه ها باعث افزایش تورم شده است و فشار هزینه عمدتاً ناشی از افزایش نرخ ارز است. و خود نرخ ارز نیز تحت تاثیر ابهامات مربوط به اقتصاد بوده است که منجر به افزایش نرخ ارز شده است.

absnews