+ صندوق پتروآگاه طی 4 روز اشتراک حدود 400 میلیارد تومان سرمایه جذب کرد. طبق قانون پس از پذیره نویسی، دریافت پروانه کسب و کد صندوق از سازمان بورس و اوراق بهادار، صندوق ها می توانند در بازار سرمایه سهام خریداری کنند.
با همکاری سازمان بورس طی 3 روز کاری مجوز فعالیت مورخ 12 اسفند برای صندوق صادر شد و در نهایت 8 روز پس از قطعی شدن اشتراک در 15 اسفند سرمایه گذاری با وجوه صندوق آغاز شد. روز بعد، واحدهای صندوق قابل معامله در بازار دوم است.
در صندوق‌های ETF (قابل معامله)، اپراتور بازار موظف است در محدوده قیمت انصراف هر واحد سرمایه‌گذاری (ابطال NAV) خرید کند و واحدهای سرمایه‌گذاری را در محدوده انتشار قیمت هر واحد سرمایه‌گذاری بفروشد (NAV صدور).
با آغاز معاملات ثانویه صندوق پتروآگاه، با توجه به تقاضای شدیدی که برای خرید واحدهای صندوق ایجاد شد، بازارداران برای کنترل قیمت وجوه، واحدهای باقی مانده (100 میلیون واحد) را عرضه کردند. این منجر به پر شدن سقف صندوق شد و اپراتور بازار در تلاش برای کنترل قیمت ها، واحدی برای تکمیل مجدد در بازار نداشت.
پس از این اتفاق به سرعت درخواست افزایش سقف وجوه را به سازمان بورس ارائه کردیم و مجددا با همکاری سازمان ظرف مدت 3 روز مجوز صادر شد. در این مدت قیمت واحدهای پتروآگاه به دلیل پر شدن سقف مجاز صندوق و مازاد تقاضا از ارزش خالص دارایی فاصله گرفت.
– تاکنون چند سرمایه گذاری در صندوق پتروآگاه انجام شده است؟
سرمایه گذاران تا تاریخ 20/12/1301 حدود 980 میلیارد تومان در این صندوق سرمایه گذاری کرده اند.
NAV- الان هزینه صندوق پتروآگاه چقدر است؟
ارزش خالص دارایی صندوق بسته به شرایط بازار روزانه تغییر می کند. در حال حاضر این عدد 1080 تومان است.
مدیریت صندوق پتروآگاه با رویکرد سرمایه گذاری فعال در صنایع شیمیایی فعالیت می کند. به عبارت دیگر تیم مدیریت با بررسی دقیق پارامترهای واقعی و با تکیه بر اصول مدیریت دارایی مانند تنوع بخشی، سهام با پتانسیل بالا را به صورت بهینه تخصیص و وزن می کند. بدیهی است اجرای این سیاست سرمایه گذاری برای صندوقی که از سرمایه گذاری های سنگین بهره مند شده است مستلزم صرف زمان برای خرید صحیح است.
در واقع مدیر صندوق باید بتواند بر اساس شرایط بازار سهام مناسب را شناسایی و با قیمت مناسب سرمایه گذاری کند. هدف از این کار به حداکثر رساندن منافع سرمایه گذاران و صاحبان سهام صندوق است که ذینفعان اصلی صندوق هستند. بنابراین ممکن است در ابتدای فعالیت صندوق، بخشی از منابع سرمایه‌گذاری به صورت نقدی نگهداری شود تا در فرصت مناسب به سهام مناسب تبدیل شود. بدیهی است که با گذشت زمان، ترکیب صندوق به طور کامل به سمت IPS آن همگرا خواهد شد.
البته معیار ما بر اساس شاخص صنایع شیمیایی خواهد بود، اما باید توجه داشت که صنایع شیمیایی بزرگترین صنعت بازار است و تاثیر زیادی بر شاخص کل دارد. همچنین طی 5 سال گذشته این صنعت به دلیل مزیت های رقابتی در اقتصاد کلان ایران از شاخص کل عملکرد بهتری داشته است.
معیار و استراتژی ما در کلیه صندوق های تحت مدیریت گروه آغاز (اعم از آغاس، آغاز، آغاز، پتروآگاه و …) از منظر تحلیل بنیادی، سهام و شرکت های ارزشمند هستند. به همین دلیل است که یکی از بزرگترین تیم های تحلیل موسسات مالی در گروه ذیصلاح تشکیل می شود. ابتدا دارایی های ارزشمند را شناسایی می کنیم. در طول مسیر، از تحلیلگران کمی و فنی برای یافتن نقاط ورودی/خروجی بهینه یا اصلاح وزن‌ها کمک دریافت می‌کنیم. در کنار این، سعی می کنیم انتظارات بازار (Market Sentiment) را در تحلیل ها و تصمیم گیری ها لحاظ کنیم. در نهایت مدیر صندوق با آگاهی از تمامی موارد تصمیم به خرید سهام برای صندوق می گیرد.
اگر بخواهیم وجوه را از نظر ریسک دسته بندی کنیم، صندوق های اهرمی، بخش و سهام به ترتیب دارای ریسک بالایی هستند. معمولا این نوع صندوق ها بیشتر برای افراد حرفه ای مناسب است. با شناسایی فرصت های بازار سودآور و پارادایم های موثر، سرمایه گذاران حرفه ای می توانند زمان مناسب برای سرمایه گذاری در یک صنعت خاص را تشخیص دهند. بنابراین کافی است یک صندوق حرفه ای فعال در این صنعت را انتخاب و نگهداری کنید.
برای افراد کمتر حرفه ای پیشنهاد می کنیم به نسبت این صندوق در سبد دارایی خود توجه کنند. تنوع سبد دارایی یکی از اصول سرمایه گذاری است. بنابراین به این دسته از سرمایه گذاران پیشنهاد می کنیم که بیش از 25 تا 30 درصد از پرتفوی خود را به این صندوق اختصاص ندهند. زیرا در غیر این صورت ممکن است در معرض خطرات خاص صنعت قرار گیرند و نتوانند ریسک را پوشش دهند و در زمان مناسب تنوع ایجاد کنند.
به عنوان نکته پایانی:
سرمایه گذاری در بازار سرمایه نباید کوتاه مدت باشد. صندوق های سرمایه گذاری مشترک، به عنوان ابزار سرمایه گذاری غیرمستقیم، به یک دوره نگهداری نیاز خواهند داشت تا مدیر صندوق بتواند با دقت پرتفوی صندوق (برای بازدهی بهینه از منظر میان مدت) را تکمیل کند.
سوالی که بارها از من پرسیده شده این است که چرا وجوه سرتاسری به اندازه IPOها سودآور نیستند.
اینکه اشتراک صندوق با IPO شرکت متفاوت است باید فرهنگ سازی شود. اما من متقاعد شده‌ام که تیم مدیریت این صندوق، با افق میان‌مدت، می‌تواند در مقایسه با سایر صندوق‌ها و در کل بازار، بازدهی خوبی به سرمایه‌گذاران ارائه دهد.
