ورشکستگی بانک های آمریکایی تا کجا پیش خواهد رفت؟

به گزارش گروه اقتصاد خبرگزاری آنا، سقوط ناگهانی 4 بانک آمریکایی در چند هفته گذشته سوالات زیادی را در مورد استارت آپ های فناوری، سرمایه گذاری خطرپذیر، صنعت ارزهای دیجیتال، نظام سرمایه داری جهانی و به طور کلی مقررات حاکم بر آن ایجاد کرده است. در زمان بحران های مالی

آغاز فروپاشی

سیلورگیت، متخصص صنعت ارزهای دیجیتال، اولین موسسه بانکی ایالات متحده بود که با مشکلات مالی مواجه شد و در 8 مارس اعلام ورشکستگی کرد و دلیل آن زیان سنگین در سبد وام های خود بود.

انفجار صرافی ارزهای دیجیتال FTX در پایان سال 2022، که دومین صرافی بزرگ جهان از نظر تراکنش‌های روزانه بود، عمدتاً منجر به فروپاشی بانک سیلورگیت شد، زیرا FTX مشتری اصلی این بانک بود.

در همان روز، بانک سیلیکون ولی (SVB) مشکلات مالی را اعلام کرد، که جهان مالی و سرمایه گذاران در ایالات متحده را شگفت زده کرد، زیرا این بانک یک موسسه با سرمایه خوب به حساب می آمد.

بانک سیلیکون ولی که در سانتا کلارا، کالیفرنیا، در قلب منطقه فناوری آمریکا واقع شده است، بزرگترین بانک سیلیکون ولی از نظر حجم سپرده ملی و یکی از بزرگترین بانک های کشور است.

این بانک منبع اصلی تامین مالی برای استارت‌آپ‌های خصوصی، عمدتاً در زمینه فناوری، با پتانسیل رشد عظیم، مشابه مایکروسافت، اپل و گوگل بوده است.

سقوط بانک سیلیکون ولی در اواخر فوریه 2022 آغاز شد، زمانی که برخی از مدیران ارشد سهام خود را پس گرفتند.

بعداً اعلام شد که گرگوری بیکر، مدیر عامل، دنیل بک، مدیر ارشد مالی و مایکل دریپر، سهام خود را در شرکت مادر بانک، گروه مالی سیلیکون ولی، به مبلغ 4.5 میلیون دلار فروخته اند. و هنگامی که بانک 21 میلیارد دلار اوراق قرضه را با ضرر 1.8 میلیارد دلار فروخت و بیکر فروش تمام اوراق بهادار خود را توسط بانک اعلام کرد، وحشت وال استریت و صنعت را فرا گرفت. سرمایه‌دار آمریکایی.

در پایان سال 2022، بانک تقریباً 209 میلیارد دلار کل دارایی و تقریباً 175.4 میلیارد دلار کل سپرده داشت و سقوط ناگهانی یک مؤسسه با سرمایه خوب بسیار غیرعادی خواهد بود.

در کمتر از 48 ساعت، قیمت سهام شرکت مادر این بانک بیش از 60 درصد کاهش یافت، در حالی که معاملات بارها به دلیل نوسانات زیاد متوقف شد.

تعطیلی بزرگ سیلیکون ولی

در میان فروپاشی ناگهانی، این بانک به سرعت توسط قانونگذاران ایالات متحده تعطیل شد و وزارت حفاظت مالی و نوآوری کالیفرنیا، شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) را به عنوان گیرنده منصوب کرد.

FDIC ایجاد بانک ملی بیمه سپرده سانتا کلارا (DINB) را برای حمایت از سپرده گذاران بیمه شده آغاز کرد، در حالی که بلافاصله پس از بسته شدن، تمام سپرده های بیمه شده را از بانک سیلیکون ولی به بانک ملی بیمه سپرده منتقل کرد.

این بزرگترین شکست یک مؤسسه مالی ایالات متحده از زمان فروپاشی بانک واشنگتن موچال در اوج بحران مالی 2008 بود که توسط حباب مسکن ایالات متحده که در ابتدا بر روی وام های مسکن فرعی ساخته شد و سپس گسترش یافت، آغاز شد.

تشنج بیشتر

Signature Bank مستقر در نیویورک، که دارای 110 میلیارد دلار دارایی و 8 میلیارد دلار کل سرمایه است، زمانی که مشتریان وحشت زده سپرده های خود را برداشتند، با مشکل مواجه شد.

این بانک در 12 مارس توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک پس از اینکه نشان داد قادر به بهبود وضعیت مالی خود نیست تعطیل شد.

از آنجایی که وحشت به یک بی‌فروشی تبدیل شد، سهام چهارمین بانک بزرگ آمریکا، First Republic Bank، یک بانک با خدمات کامل و شرکت مدیریت ثروت، در 15 مارس بیش از 20 درصد سقوط کرد.

در کمتر از 24 ساعت، 11 غول بزرگ بانکی آمریکا 30 میلیارد دلار سپرده جمع آوری کردند تا جمهوری اول را نجات دهند.

چه کسی مسئول است؟

بحران های ناگهانی نیاز به فداکاری فوری دارند. پس از فروپاشی سریع چهار بانک در ایالات متحده، توجه به سمت های رهبری در این موسسات بانکی معطوف شد.

بسیاری از تحلیلگران مدیریت ضعیف، رهبری ناکارآمد، شیوه های مدیریت فاسد، و ناتوانی مدیران ارشد در پیش بینی تاثیر بالقوه آشفتگی بازار ارزهای دیجیتال در سال گذشته را مقصر می دانند.

رئیس جمهور جو بایدن در سخنرانی خود پس از فروپاشی بانک تأیید کرد که سیستم بانکی و سپرده گذاران ایالات متحده در امنیت هستند و در 13 مارس وعده داد که مالیات دهندگان متحمل ضرر نخواهند شد.

آیا فدرال رزرو مقصر است؟

بسیاری از بحران‌های بانکی در طول 100 سال گذشته در ایالات متحده رخ داده است و هر بار موسسات خصوصی کوچک ورشکسته توسط بانک‌ها یا شرکت‌های بزرگ‌تر بلعیده شده‌اند.

فدرال رزرو آمریکا که عرضه کل دلار جهان را کنترل می کند، در سه سال گذشته دو اقدام عمده انجام داده است، از جمله تزریق ناگهانی 5 تریلیون دلار به اقتصاد ایالات متحده در طول همه گیری ویروس کرونا، که تورم و همچنین بهره را افزایش داد. نرخ ها برای کاهش تورم که به بالاترین حد خود در 40 سال گذشته رسید، خیلی سریع افزایش یافت.

پول نقد و اوراق قرضه

بسیاری از اقتصاددانان قویاً بر این باورند که فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره خیلی سریع و خیلی سریع حرکت کرد، پول زیادی را از عرضه جهانی دلار تخلیه کرد و اقتصاد ایالات متحده را بدون نقدینگی کافی برای سرمایه گذاری های جدید، به ویژه در فناوری، رها کرد. .

امن ترین و رایج ترین اقدام سرمایه گذاری برای بانک ها، با توجه به انقباض پولی قوی، خرید اوراق بهادار خزانه داری تحت حمایت دولت آمریکا است.

از آنجایی که اوراق قرضه ریسک پایینی برای نکول دولت آمریکا دارند، نرخ بهره ثابت اما بازدهی پایینی دارند.

از آنجایی که استارت‌آپ‌های فناوری در سال گذشته به دلیل کاهش درآمد تبلیغاتی به دنبال پول نقد بوده‌اند، سرمایه‌گذاری خطرپذیر کاهش یافته است و بانک‌های بزرگ سرمایه‌گذاری فناوری مانند سیلیکون ولی را وادار کرده است که مشتریان خود را واریز سپرده‌های بیشتری ببینند.

برداشت‌های بزرگ در نهایت هر بانک را به فروش دارایی‌های خود برای پاسخگویی به درخواست‌های برداشت مشتری سوق می‌دهد.

در نتیجه، بانک سیلیکون ولی مجبور به فروش اوراق قرضه به اصطلاح امن با ضرر شد که منجر به ورشکستگی شد، جایی که بانک قادر به بازپرداخت سپرده گذاران نیست زیرا بدهی هایش بیش از دارایی هایش است.

در پایان چه اتفاقی خواهد افتاد؟

هر بحران مالی، چه در دوران رکود بزرگ سال 1929، چه در رکود بزرگ سال 2008 و چه در حباب دات کام در سال 2000، نیاز به افزایش مقررات و نظارت شدیدتر دولت را نشان می دهد.

اما شرکت‌ها، بانک‌ها و بنیادهای خصوصی خواستار «دست نامرئی» آدام اسمیت هستند، به این معنی که بازیگران مستقل بازار آزاد در راستای منافع خود بدون دخالت دولت عمل می‌کنند و می‌گویند که برای جامعه بهتر است.

سرمایه گذارانی که عطش سیری ناپذیری برای ریسک پذیری دارند، به دنبال سودهای کلان با سرمایه گذاری های بسیار کوچک هستند که گاه زمینه را برای فروپاشی ناگهانی فراهم می کند، همانطور که در ورشکستگی اخیر بانک اتفاق افتاد.

اگرچه بحران بانکی کنونی در ایالات متحده مستلزم اقدام فوری برای جلوگیری از ورشکستگی دومینوها در سایر بانک‌های این کشور و سراسر جهان است، اما راه حل اینجاست. در نهایت، باید به علل و آثار اساسی تری بپردازد تا درس عبرتی برای سرمایه داری باشد و نظام اقتصادی مسلط قرن بیست و یکم را بهبود بخشد. و با وجود همه فراز و نشیب های ۱۰۰ سال گذشته.
ما نمی توانیم از اقتصاد جهانی به هم پیوسته مدرن و سیستم مالی بی حد و حصر فرار کنیم زیرا آنها نیازهای مصرف فوری ما را تامین می کنند.

همیشه فناوری‌های جدید، استارت‌آپ‌های جدید، ریسک‌ها و پاداش‌های جدید وجود خواهند داشت، اما آنچه ثابت می‌ماند تضاد بین ریسک‌پذیری و مقررات لازم برای ایجاد تعادل است.

absnews

به گزارش گروه اقتصاد خبرگزاری آنا، سقوط ناگهانی 4 بانک آمریکایی در چند هفته گذشته سوالات زیادی را در مورد استارت آپ های فناوری، سرمایه گذاری خطرپذیر، صنعت ارزهای دیجیتال، نظام سرمایه داری جهانی و به طور کلی مقررات حاکم بر آن ایجاد کرده است. در زمان بحران های مالی

آغاز فروپاشی

سیلورگیت، متخصص صنعت ارزهای دیجیتال، اولین موسسه بانکی ایالات متحده بود که با مشکلات مالی مواجه شد و در 8 مارس اعلام ورشکستگی کرد و دلیل آن زیان سنگین در سبد وام های خود بود.

انفجار صرافی ارزهای دیجیتال FTX در پایان سال 2022، که دومین صرافی بزرگ جهان از نظر تراکنش‌های روزانه بود، عمدتاً منجر به فروپاشی بانک سیلورگیت شد، زیرا FTX مشتری اصلی این بانک بود.

در همان روز، بانک سیلیکون ولی (SVB) مشکلات مالی را اعلام کرد، که جهان مالی و سرمایه گذاران در ایالات متحده را شگفت زده کرد، زیرا این بانک یک موسسه با سرمایه خوب به حساب می آمد.

بانک سیلیکون ولی که در سانتا کلارا، کالیفرنیا، در قلب منطقه فناوری آمریکا واقع شده است، بزرگترین بانک سیلیکون ولی از نظر حجم سپرده ملی و یکی از بزرگترین بانک های کشور است.

این بانک منبع اصلی تامین مالی برای استارت‌آپ‌های خصوصی، عمدتاً در زمینه فناوری، با پتانسیل رشد عظیم، مشابه مایکروسافت، اپل و گوگل بوده است.

سقوط بانک سیلیکون ولی در اواخر فوریه 2022 آغاز شد، زمانی که برخی از مدیران ارشد سهام خود را پس گرفتند.

بعداً اعلام شد که گرگوری بیکر، مدیر عامل، دنیل بک، مدیر ارشد مالی و مایکل دریپر، سهام خود را در شرکت مادر بانک، گروه مالی سیلیکون ولی، به مبلغ 4.5 میلیون دلار فروخته اند. و هنگامی که بانک 21 میلیارد دلار اوراق قرضه را با ضرر 1.8 میلیارد دلار فروخت و بیکر فروش تمام اوراق بهادار خود را توسط بانک اعلام کرد، وحشت وال استریت و صنعت را فرا گرفت. سرمایه‌دار آمریکایی.

در پایان سال 2022، بانک تقریباً 209 میلیارد دلار کل دارایی و تقریباً 175.4 میلیارد دلار کل سپرده داشت و سقوط ناگهانی یک مؤسسه با سرمایه خوب بسیار غیرعادی خواهد بود.

در کمتر از 48 ساعت، قیمت سهام شرکت مادر این بانک بیش از 60 درصد کاهش یافت، در حالی که معاملات بارها به دلیل نوسانات زیاد متوقف شد.

تعطیلی بزرگ سیلیکون ولی

در میان فروپاشی ناگهانی، این بانک به سرعت توسط قانونگذاران ایالات متحده تعطیل شد و وزارت حفاظت مالی و نوآوری کالیفرنیا، شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) را به عنوان گیرنده منصوب کرد.

FDIC ایجاد بانک ملی بیمه سپرده سانتا کلارا (DINB) را برای حمایت از سپرده گذاران بیمه شده آغاز کرد، در حالی که بلافاصله پس از بسته شدن، تمام سپرده های بیمه شده را از بانک سیلیکون ولی به بانک ملی بیمه سپرده منتقل کرد.

این بزرگترین شکست یک مؤسسه مالی ایالات متحده از زمان فروپاشی بانک واشنگتن موچال در اوج بحران مالی 2008 بود که توسط حباب مسکن ایالات متحده که در ابتدا بر روی وام های مسکن فرعی ساخته شد و سپس گسترش یافت، آغاز شد.

تشنج بیشتر

Signature Bank مستقر در نیویورک، که دارای 110 میلیارد دلار دارایی و 8 میلیارد دلار کل سرمایه است، زمانی که مشتریان وحشت زده سپرده های خود را برداشتند، با مشکل مواجه شد.

این بانک در 12 مارس توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک پس از اینکه نشان داد قادر به بهبود وضعیت مالی خود نیست تعطیل شد.

از آنجایی که وحشت به یک بی‌فروشی تبدیل شد، سهام چهارمین بانک بزرگ آمریکا، First Republic Bank، یک بانک با خدمات کامل و شرکت مدیریت ثروت، در 15 مارس بیش از 20 درصد سقوط کرد.

در کمتر از 24 ساعت، 11 غول بزرگ بانکی آمریکا 30 میلیارد دلار سپرده جمع آوری کردند تا جمهوری اول را نجات دهند.

چه کسی مسئول است؟

بحران های ناگهانی نیاز به فداکاری فوری دارند. پس از فروپاشی سریع چهار بانک در ایالات متحده، توجه به سمت های رهبری در این موسسات بانکی معطوف شد.

بسیاری از تحلیلگران مدیریت ضعیف، رهبری ناکارآمد، شیوه های مدیریت فاسد، و ناتوانی مدیران ارشد در پیش بینی تاثیر بالقوه آشفتگی بازار ارزهای دیجیتال در سال گذشته را مقصر می دانند.

رئیس جمهور جو بایدن در سخنرانی خود پس از فروپاشی بانک تأیید کرد که سیستم بانکی و سپرده گذاران ایالات متحده در امنیت هستند و در 13 مارس وعده داد که مالیات دهندگان متحمل ضرر نخواهند شد.

آیا فدرال رزرو مقصر است؟

بسیاری از بحران‌های بانکی در طول 100 سال گذشته در ایالات متحده رخ داده است و هر بار موسسات خصوصی کوچک ورشکسته توسط بانک‌ها یا شرکت‌های بزرگ‌تر بلعیده شده‌اند.

فدرال رزرو آمریکا که عرضه کل دلار جهان را کنترل می کند، در سه سال گذشته دو اقدام عمده انجام داده است، از جمله تزریق ناگهانی 5 تریلیون دلار به اقتصاد ایالات متحده در طول همه گیری ویروس کرونا، که تورم و همچنین بهره را افزایش داد. نرخ ها برای کاهش تورم که به بالاترین حد خود در 40 سال گذشته رسید، خیلی سریع افزایش یافت.

پول نقد و اوراق قرضه

بسیاری از اقتصاددانان قویاً بر این باورند که فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره خیلی سریع و خیلی سریع حرکت کرد، پول زیادی را از عرضه جهانی دلار تخلیه کرد و اقتصاد ایالات متحده را بدون نقدینگی کافی برای سرمایه گذاری های جدید، به ویژه در فناوری، رها کرد. .

امن ترین و رایج ترین اقدام سرمایه گذاری برای بانک ها، با توجه به انقباض پولی قوی، خرید اوراق بهادار خزانه داری تحت حمایت دولت آمریکا است.

از آنجایی که اوراق قرضه ریسک پایینی برای نکول دولت آمریکا دارند، نرخ بهره ثابت اما بازدهی پایینی دارند.

از آنجایی که استارت‌آپ‌های فناوری در سال گذشته به دلیل کاهش درآمد تبلیغاتی به دنبال پول نقد بوده‌اند، سرمایه‌گذاری خطرپذیر کاهش یافته است و بانک‌های بزرگ سرمایه‌گذاری فناوری مانند سیلیکون ولی را وادار کرده است که مشتریان خود را واریز سپرده‌های بیشتری ببینند.

برداشت‌های بزرگ در نهایت هر بانک را به فروش دارایی‌های خود برای پاسخگویی به درخواست‌های برداشت مشتری سوق می‌دهد.

در نتیجه، بانک سیلیکون ولی مجبور به فروش اوراق قرضه به اصطلاح امن با ضرر شد که منجر به ورشکستگی شد، جایی که بانک قادر به بازپرداخت سپرده گذاران نیست زیرا بدهی هایش بیش از دارایی هایش است.

در پایان چه اتفاقی خواهد افتاد؟

هر بحران مالی، چه در دوران رکود بزرگ سال 1929، چه در رکود بزرگ سال 2008 و چه در حباب دات کام در سال 2000، نیاز به افزایش مقررات و نظارت شدیدتر دولت را نشان می دهد.

اما شرکت‌ها، بانک‌ها و بنیادهای خصوصی خواستار «دست نامرئی» آدام اسمیت هستند، به این معنی که بازیگران مستقل بازار آزاد در راستای منافع خود بدون دخالت دولت عمل می‌کنند و می‌گویند که برای جامعه بهتر است.

سرمایه گذارانی که عطش سیری ناپذیری برای ریسک پذیری دارند، به دنبال سودهای کلان با سرمایه گذاری های بسیار کوچک هستند که گاه زمینه را برای فروپاشی ناگهانی فراهم می کند، همانطور که در ورشکستگی اخیر بانک اتفاق افتاد.

اگرچه بحران بانکی کنونی در ایالات متحده مستلزم اقدام فوری برای جلوگیری از ورشکستگی دومینوها در سایر بانک‌های این کشور و سراسر جهان است، اما راه حل اینجاست. در نهایت، باید به علل و آثار اساسی تری بپردازد تا درس عبرتی برای سرمایه داری باشد و نظام اقتصادی مسلط قرن بیست و یکم را بهبود بخشد. و با وجود همه فراز و نشیب های ۱۰۰ سال گذشته.
ما نمی توانیم از اقتصاد جهانی به هم پیوسته مدرن و سیستم مالی بی حد و حصر فرار کنیم زیرا آنها نیازهای مصرف فوری ما را تامین می کنند.

همیشه فناوری‌های جدید، استارت‌آپ‌های جدید، ریسک‌ها و پاداش‌های جدید وجود خواهند داشت، اما آنچه ثابت می‌ماند تضاد بین ریسک‌پذیری و مقررات لازم برای ایجاد تعادل است.

absnews