نگاهی به وضعیت تورم، نرخ ارز، مسکن و نقدینگی

انجام عملیات بازار آزاد با موقعیت قرارداد بازخرید در چهار مزایده به ترتیب به ارزش 670.0، 684.9، 685 و 681.7 تریلیون ریال به ارزش معاملاتی 2721.6 هزار میلیارد ریال در قالب قرارداد بازخرید با سررسید 7 روزه. قرارداد بازخرید عملیات بازار آزاد در پایان شهریورماه معادل 681.7 تریلیون ریال بود.

در شهریور ماه 1401 متوسط ​​نرخ بازدهی اسناد خزانه اسلامی با سررسید یک، دو و سه ساله به ترتیب با 0.05، 0.45 و 0.81 واحد درصد کاهش نسبت به ماه قبل به 21، 56، 22.50 و 22 به 37 درصد رسید. همچنین در این ماه منحنی بازده در تمامی سررسیدها (به استثنای سررسید 18 تا 24 ماهه) نسبت به دو ماه گذشته در سطح پایین تری قرار دارد. کاهش نرخ بازدهی در شهریور ماه به دلایلی از جمله ثبات نرخ ارز و ثبات قیمت در بازارهای موازی، رکود حاکم بر بورس و تداوم روند نزولی در بورس رخ می دهد.شاخص کل، کمبود عرضه اسناد خزانه اسلامی و سررسید برخی از نمادهای این اوراق پیوندی که موجب تقویت تقاضا شده و نرخ بازدهی در سررسیدهای مختلف کاهش یافته است.

سیر تحول شاخص خدمات نیز حاکی از آن است که افزایش تورم ماهانه برای این گروه عمدتاً متاثر از تحول شاخص‌های خدمات در گروه‌های «مسکن و ساختمان» و «بهداشت و مراقبت» بوده است. بدین ترتیب سهم این دو گروه از تورم ماهانه خدمات شهریور ماه امسال (9/3 درصد) به ترتیب 0/3 و 3/0 واحد درصد بوده است.

تحلیل سیر تحول تورم ماهانه شاخص کل کالاها و خدمات مصرفی در سال جاری نشان می دهد که تورم ماهانه شاخص کل مصرف در شهریور ماه امسال با 0.2 واحد درصد افزایش نسبت به ماه قبل به 2.6 درصد رسیده است. (2.4 درصد). تورم یکباره و 12 ماهه شاخص کل بهای کالاها و خدمات مصرفی در شهریور ماه سال جاری نیز به ترتیب 44.9 و 39.6 درصد بوده که از مرداد ماه امسال به ترتیب معادل 0.9 و 0.5 واحد درصد است. نزول کردن. بررسی شاخص تورم ماهانه قیمت کالاها و خدمات مصرفی توسط گروه های ویژه «کالاها» و «خدمات» در شهریورماه نشان می دهد که تورم ماهانه گروه ویژه «کالاها» با 0.5 واحد درصد افزایش نسبت به ماه گذشته به 1.9 رسید. ٪. از سوی دیگر، تورم ماهانه گروه انحصاری «خمت» در همان زمان به روند کاهشی خود ادامه داد و با 0.3 واحد درصد کاهش نسبت به ماه گذشته به 3.9 درصد رسید. بررسی سیر تحول تورم ماهانه گروه محصولات با تفکیک خوراکی ها و غیرخوراکی ها موید افزایش تورم ماهانه اقلام خوراکی در شهریور ماه 1401 نسبت به ماه قبل است. در حالی که شاخص قیمت خوراکی ها و آشامیدنی ها (با ضریب اهمیت 25.5 درصد) نسبت به مردادماه 1.3 واحد درصد افزایش یافت و تورم ماهانه 2.1 درصد را ثبت کرد، سهمی معادل 0.8 درصد از تورم ماهانه شاخص کل (2.6 درصد). ) در شهریور ماه سال جاری.

وضعیت نقدینگی

رشد پایه پولی در دوازده ماه منتهی به شهریور 1401 به 33.1 درصد رسید. لازم به ذکر است که پایه پولی در پایان شهریور 1401 (معادل 6907.3 تریلیون ریال) نسبت به پایان سال 1400 رشد 14.4 داشته است. درصد که با رشد متغیر مذکور در مدت مشابه مقایسه می شود. نسبت به سال قبل (13.1 درصد) 1.3 واحد درصد افزایش داشته است.

بررسی تحولات بازار بین بانکی در شهریور ماه حاکی از کاهش نسبی حجم معاملات و کاهش وجوه در دسترس بانک ها و به تبع آن افزایش جزئی نرخ بازار بود که می توان علت آن را افزایش مزایده اوراق دولتی دانست. (از 74.6 تریلیون ریال در مرداد به 200.7 تریلیون ریال در شهریور) تاکید کرد. اما باید توجه داشت که با وجود موارد ذکر شده، نرخ بازار بین بانکی همچنان در کریدور از پیش تعیین شده قرار دارد.

در حوزه تجارت خارجی نیز بر اساس اطلاعات منتشر شده از سوی گمرک ایران، طی نیمه اول سال 1401 ارزش صادرات گمرکی معادل 24.3 میلیارد دلار بوده که نسبت به مدت مشابه سال 1400 حدود 13.3 درصد افزایش را تایید می کند. ارزش واردات گمرکی نیز در این زمان معادل 26.0 میلیارد دلار اعلام شد که نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود 13.2 درصد افزایش نشان می دهد.

بر این اساس خلاصه ای از تحولات و اقدامات کلان اقتصادی بانک مرکزی برای دستیابی به اهداف و ماموریت های این بانک در شهریور 1401 به شرح زیر ارائه می شود.
بررسی وضعیت تورم

حجم نقدینگی در پایان شهریور ماه 1401 (معادل 55949.3 تریلیون ریال) نسبت به پایان سال 1400 معادل 15.8 درصد افزایش داشته که نسبت به رشد متغیر مذکور نسبت به مدت مشابه سال قبل (17.0 درصد) می باشد. از 1. کاهش 2 درصدی را نشان می دهد. همچنین نرخ رشد نقدینگی نسبت به سال قبل در شهریور 1401 معادل 5/37 درصد بوده است.

در این گزارش آمده است: بانک مرکزی در سال های اخیر در راستای اجرای رویکرد جدید سیاست های پولی و مدیریت انتظارات، ارائه اطلاعات و گزارش های به موقع از کلیه تحولات کلان اقتصادی و اقدامات انجام شده را در دستور کار قرار داده است. . این امر به منظور شکل‌گیری صحیح انتظارات فعالان اقتصادی و ایجاد شرایط بهتر برای دستیابی بانک مرکزی به اهداف حفظ ارزش پول ملی (کنترل تورم) و حمایت از رشد اقتصادی انجام شد.

بر اساس این گزارش، بانک مرکزی در شهریور ماه 1401 با هدف مدیریت نقدینگی بازار بین بانکی ریالی، در تعامل با بانک ها اقدامات اعتباری زیر را انجام داد:

در بازار مسکن و بر اساس اطلاعات به دست آمده از سامانه ثبت معاملات ملکی کشور، میانگین قیمت خرید و فروش یک مترمربع زیربنای واحد مسکونی معامله شده در شهر تهران در شهریور ماه 1301 نسبت به ماه قبل و نسبت به ماه مشابه 1.1 درصد بوده است. از سال. پیش از این، 36.3 درصد افزایش یافته بود. در بازار سهام، شاخص کل بورس در آخرین روز شهریورماه نسبت به آخرین روز ماه قبل 4.9 درصد کاهش داشت. لازم به ذکر است سیاست گذار پولی در صورت لزوم با رصد مستمر تحولات قیمت دارایی ها و توجه به پیامدهای آن بر تحول سطح انتظارات تورمی، اقدامات سیاستی مناسب را در دستور کار قرار خواهد داد.

استفاده بانک ها از اعتبار سیستماتیک با نرخ سقف کریدور برای رفع نیاز نقدینگی در 21 روز کاری، در مجموع 723.3 میلیارد ریال ارزش معاملاتی داشته است (تراز اعتبار سیستماتیک در پایان شهریور 1.9 میلیارد ریال).
مهرماه امسال طی پنج مرحله حراج و دو مرحله پذیره نویسی اوراق مالی اسلامی دولتی، مجموعاً 200 هزار و 700 میلیارد ریال توسط پایگاه معاملاتی بانک مرکزی فروخته شد که از این میزان 120 هزار میلیارد ریال در پنج مرحله فروخته شد. این مزایده توسط بانک ها و سایر سرمایه گذاران انجام و مبلغ 80 هزار میلیارد ریال در دو مرحله اشتراک توسط سایر سرمایه گذاران خریداری شد.

به گزارش ای بی اس نیوز، بانک مرکزی گزارش «تحلیل تحولات و اقدامات کلان اقتصادی این بانک در شهریور 1401» را منتشر کرد.

تغییرات نرخ ارز