کمک به تامین مالی زنجیره ای و جلوگیری از انحراف نقدینگی از طریق اوراق قرضه معدن

00:02 – 13 اوت 1403

اوراق جم ابزاری سررسید با سررسید 1 تا 12 ماهه است و در بازار سرمایه نیز قابل تخفیف است. در این ابزار متقاضی اول می تواند تا 25 درصد، متقاضی دوم تا 50 درصد و متقاضی سوم تا 75 درصد در بازار سرمایه کسر کند.

سید علی روحانی معاون سیاست گذاری اقتصادی وزارت اقتصاد در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ای بی اس نیوز، با بیان اینکه اوراق GAM ابزاری است که امکان تامین مالی بر روی زنجیره را فراهم می کند، گفت: ; مثلاً کارخانه ای که لوازم خانگی تولید می کند به مواد اولیه مانند فولاد نیاز دارد. کارخانه برای تامین مالی خرید این مواد اولیه به بانک مراجعه می کند و به دلیل بحث کنترل نقدینگی، بانک ها وام محدود کرده اند.

وی ادامه داد: اکنون این کارخانه می تواند از بانک بخواهد که اوراق را منتشر کند و این اوراق را به صورت زنجیره ای به شرکت های پایین دستی مانند ورق فولادی و غیره واگذار کند در زنجیره و تامین مالی و تسویه حساب از طریق اوراق جم انجام می شود. بر این اساس، تولیدکننده (کارخانه) به جای ایجاد نقدینگی جدید، وام بانکی و… تقاضای آزادسازی اوراق پلکانی را دارد و این اوراق پلکانی برای چندین حلقه از زنجیره منتقل می شود.

وی درباره اصلاحات اوراق بهادار مرحله‌ای نیز گفت: در زنجیره تک حلقه‌ای، علاوه بر امکان گام‌گذاری در انجمن قبلی خود برای تامین مواد اولیه، این اوراق می‌تواند بحث مالیات، حق بیمه تامین اجتماعی، آب، برق، گاز را نیز مطرح کند. هزینه ها و پیش پرداخت های ارزی نیز از این اوراق استفاده می کنند. مقررات تصویب شده توسط دولت می تواند استفاده از برگه های مرحله ای را گسترش دهد. بنابراین بخش های تولید ما انگیزه بیشتری برای نگهداری و پذیرش اوراق قرضه گاما خواهند داشت.

اوراق قرضه یکی از راه های توسعه روش های تامین مالی مورد تاکید قانون بانک مرکزی است و در این راستا اسماعیل محمدجانی; مدیر اداره تامین مالی زنجیره تولید بانک مرکزی گفت: در ماده ۴ قانون بانک مرکزی بر توسعه روش های تامین مالی بانکی زنجیره تولید توسط بانک مرکزی تاکید شده است و از منظر قانونی توسعه استفاده از این ابزارها. پشتیبانی می شود. توسعه سیستم تامین مالی متوالی رویکردی در سیستم تامین مالی سرمایه در گردش است که می تواند با کمک به تخصیص کارآمد و روان منابع مالی و بهبود مدیریت ریسک بانک ها، به ثبات مالی کمک کند.

محمدجانی همچنین گفت: توسعه تامین مالی زنجیره تولید به بهبود جریان درآمدی بانک‌ها، کاهش مطالبات غیرجاری بانک‌ها، کاهش تقاضای نقدی شرکت‌ها و اصلاح عدم تعادل در شبکه بانکی کمک می‌کند. این ابزار همچنین به کاهش انتقال منابع و تامین مالی مناسب نهادهای اقتصادی و افزایش شفافیت در جریان مالی اقتصاد کمک می کند و استفاده از آن می تواند در ثبات مالی کشور موثر باشد.

سید علی روحانی، معاون سیاست گذاری اقتصادی وزارت اقتصاد در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ای بی اس نیوز، گفت: اوراق مشارکت ابزار خوب و بسیار مهمی برای جلوگیری از انحراف نقدینگی است. هنگام پرداخت تسهیلات باید نظارت شود که آیا کل تسهیلات برای خرید مواد اولیه مصرف می شود یا خیر. اما از برگ های مربا نمی توان به این شکل استفاده کرد. اسکناس های GAM برای اهداف خاصی معامله می شوند.

حجت اله فرزانی کارشناس امور بانکی در گفتگو با خبرنگار اقتصادی ای بی اس نیوز گفت: اوراق جم باعث کاهش انحراف منابع و افزایش کارایی تخصیص منابع مالی می شود و توجه بیشتر به این سمت می تواند در جهت دهی تسهیلات به سمت تولید موثر باشد. “

لازم به ذکر است که استفاده از اوراق قرضه معدن می تواند به تنوع سرمایه گذاری ها، افزایش سودآوری، حفاظت از سرمایه و انعطاف پذیری بیشتر سرمایه گذاران در مدیریت مالی کمک کند.

بانک مرکزی اخیرا در راستای شعار سال و با هدف بهبود و تسهیل تامین سرمایه در گردش مورد نیاز نهادهای اقتصادی و افزایش سهم ابزارهای تامین مالی زنجیره تولید در تامین مالی اقتصاد، علاوه بر اعتبار تولید، اعلام کرد. گواهینامه ها (GAM)، ابزارها و روش های تامین مالی زنجیره ای توسعه مانند صورتحساب الکترونیکی و رفاه اجتماعی مرتبط با اوراق پله ای و فاکتورینگ در دستور کار این بانک قرار دارد.

خبرنگار: کیمیا گولیبور